Introduction au financement du commerce – pour les entreprises
Qu'est-ce que le financement du commerce et pourquoi en ai-je besoin ? Il existe de nombreuses définitions du financement du commerce, qui varient en fonction de l'organisation et de l'objectif. Le financement du commerce...
Qu'est-ce que le financement du commerce et pourquoi puis-je en avoir besoin?
Il existe de nombreuses définitions du financement du commerce, qui varient selon les organisations et les objectifs. Le financement du commerce comprend les instruments et produits financiers utilisés par les entreprises pour financer le commerce international, l'importation et l'exportation. Le financement du commerce couvre un large éventail de produits financiers et peut aider les entreprises à accroître le volume des transactions qu'elles effectuent, à honorer des contrats importants, ainsi qu'à s'étendre et à se développer au niveau international (voir le guide "Trade Finance Explained" de Trade Finance Global).
De nombreuses entreprises ne disposent pas du fonds de roulement nécessaire pour autofinancer des exportations dont le paiement peut n'être reçu qu'après l'arrivée des marchandises chez l'acheteur, ou pour payer à l'avance des marchandises importées qui sont expédiées depuis l'étranger. En raison du temps qui s'écoule entre l'achat et la livraison, ainsi que des nombreuses possibilités de perturbation qui peuvent survenir en raison de problèmes de transport, de la demande des acheteurs ou d'événements économiques et politiques, le commerce international présente de nombreux risques qui peuvent être atténués grâce au financement du commerce.
Le financement du commerce et les Incoterms sont étroitement liés. Le terme Incoterms vient de la contraction de l'expression anglaise "International Commercial Terms" (termes commerciaux internationaux). Publiés par la Chambre de commerce internationale (ICC) et reconnus dans le monde entier, les Incoterms définissent les obligations entre acheteurs et vendeurs. (Voir le guide Trade4MSMEs sur les Incoterms).
Quels sont les différents types d'arrangements existants en matière de financement du commerce qui peuvent être utilisés directement entre l'acheteur et le vendeur?
Crédit commercial: Il s'agit de l'arrangement le moins coûteux pour l'acheteur (importateur). En principe, l'acheteur doit payer le produit dans un délai déterminé après l'expédition, souvent compris entre un et trois mois. Le vendeur (exportateur) est donc exposé à un risque élevé de non-paiement. Le vendeur souscrit souvent une assurance au cas où l'acheteur manque à ses obligations.
Avances de fonds: Il s'agit du versement de fonds non garantis à l'entreprise exportatrice avant l'expédition des marchandises. Comme le crédit commercial, les avances de fonds sont souvent basées sur la confiance, toutefois ce n'est pas le vendeur (exportateur) qui porte le risque, mais l'acheteur (importateur), puisque le vendeur reçoit le paiement immédiatement. Les risques peuvent inclure les retards d'expédition ou la non-livraison.
Quels sont les autres types de financement du commerce et de méthodes de paiement?
En utilisant différents types de financement, comme les lettres de crédit et les créances à recevoir, les fournisseurs peuvent non seulement réduire leur risque de non-paiement, mais aussi recevoir un paiement anticipé pour leurs factures et autres documents, ce qui réduit le risque de perturbations de l'approvisionnement et augmente le fonds de roulement.
Lettre de crédit (LC): Les lettres de crédit sont des engagements contractuels délivrés par des banques ou des institutions spécialisées dans le financement du commerce. Une lettre de crédit garantit que le vendeur sera payé au nom de l'acheteur, si les conditions spécifiées dans la lettre sont pleinement remplies. Les lettres de crédit ont été créées pour protéger à la fois les exportateurs et les importateurs.
Obligation de paiement bancaire (BPO): Cet instrument est semblable à la lettre de crédit et oblige une banque à effectuer un paiement si les documents appropriés sont présentés, en l'occurrence au format numérique. La BPO est un engagement irrévocable que prend une banque envers une autre à effectuer un paiement à une date spécifiée après une vérification positive de la concordance des données selon des règles applicables à l’ensemble du secteur établies par la Commission bancaire de la Chambre de commerce internationale (ICC).
Encaissement documentaire: Il s'agit d'un échange entre banques, dans le cadre duquel le vendeur/exportateur demande un paiement en présentant ses documents d'exportation, y compris les documents d'expédition et d'encaissement, à sa banque remettante. Ces documents sont ensuite présentés à la banque de l'acheteur/importateur et la banque de l'exportateur est créditée par celle de l'importateur. Contrairement à une lettre de crédit, aucune garantie de paiement n'est fournie, aucune vérification des documents n'est effectuée et aucun risque de crédit ou risque-pays n'est assumé par la banque. Le paiement est uniquement basé sur les fonds disponibles de l'acheteur.
Lettre de change ou billet à ordre: Il s'agit de documents échangés entre deux parties à une transaction, qui confirment qu'une transaction financière a été convenue.
Transactions à compte ouvert: Ces arrangements permettent aux acheteurs de payer les vendeurs dans un certain délai (généralement de 30 à 90 jours) sans formalités supplémentaires. Ce type de paiement est très avantageux pour les acheteurs, mais expose les vendeurs à davantage de risques.
- Financement de la chaîne d'approvisionnement: Il s'agit d'une solution de trésorerie que les entreprises peuvent utiliser pour libérer les fonds de roulement bloqués dans les chaînes d'approvisionnement mondiales (voir le guide Trade4MSMEs sur le financement de la chaîne d'approvisionnement).
Autres formes de financement: Il existe d'autres types d'outils de financement que les entreprises peuvent également prendre en considération pour leurs échanges, notamment le financement sur capitaux, le crédit-bail et le financement adossé à des actifs, ou elles peuvent même recourir aux technologies financières telles que le financement participatif ou le financement par les pairs.
Prêts à terme: Il s'agit également d'une option de financement à plus long terme qui permet d'emprunter un montant déterminé sur une période donnée auprès d'une banque ou d'autres institutions financières. Ces prêts sont assortis d'un calendrier d'amortissement précis et de taux d'intérêt fixes ou variables.
Quel type de financement du commerce me convient le mieux?
Il est important de comprendre les coûts et les avantages liés à l'utilisation du financement du commerce pour vous aider à décider s'il s'agirait d'une bonne solution pour votre entreprise. Vous disposez peut-être des liquidités nécessaires pour effectuer une transaction sans financement supplémentaire, mais il est utile de vous demander si les assurances et les garanties additionnelles offertes par le financement du commerce pourraient vous aider à libérer des fonds de roulement pour d'autres activités liées au développement et à l'expansion de votre entreprise.
Liens vers des renseignements explicatifs
Trade Finance Global, "Trade Finance Explained, a guide for MSME importers and Exporters". Ce guide a été co-écrit par Trade Finance Global, l'ITC, la Federation of Small Businesses (FSB), l'Institute of Export & International Trade (IOE&IT), la British Exporters Association (BExA), le Forum of Private Business (FPB) et la Société financière internationale (SFI).
Centre du commerce international (ITC), "Accès à la finance": contient des renseignements sur les types de financement du commerce et sur la manière d'y accéder.
Académie de la Chambre de commerce internationale (ICC), "What is Export Finance": un guide sur le financement des exportations.
Trade Finance Global (TFG), "Methods of payment in trade finance" | TFG 2023 Guide (tradefinanceglobal.com) et "Letters of Credit" (LCs) – Le guide absolu de TFG 2023 sur les lettres de crédit et vidéos gratuites (tradefinanceglobal.com)
Commission économique des Nations Unies pour l'Europe (CEE-ONU), Obligation de paiement bancaire – chapitre sur les obligations de paiement bancaire du Guide pratique relatif à la facilitation du commerce
Chambre de commerce internationale ICC-Guidelines-for-the-Creation-of-BPO-Customer-Agreements
Trade Finance Global Documentary Collections (DCs) | Trade Finance Global [ACTUALISÉ EN 2023]
GuideTrade4MSMEs Assurance commerciale
Guide Trade4MSMEs Incoterms
Guide Trade4MSMEs Financement de la chaîne d'approvisionnement
Centre du commerce international (ITC), "Accès à la finance": rédigé à l'intention des petits exportateurs, ce guide permet de comprendre comment accéder au financement du commerce.
Académie du commerce pour les PME de l'ITC Académie du commerce pour les PME de l'ITC - Résumé de Financement des exportations et paiements Cours sur le financement des exportations et les paiements
La Chambre de commerce internationale (ICC) propose une formation en ligne et une certification sur le financement du commerce.
Le Global Trade Helpdesk peut également proposer des potentiels fournisseurs de financement du commerce.