Financement de la chaîne d'approvisionnement

Qu'est-ce que le financement de la chaîne d'approvisionnement (SCF) ? Le financement de la chaîne d'approvisionnement est une solution de trésorerie que les entreprises peuvent adopter pour libérer les fonds de roulement bloqués dans les chaînes d'approvisionnement mondiales.

Qu'est-ce que le financement de la chaîne d'approvisionnement? 

 

Le financement de la chaîne d'approvisionnement est une solution que les entreprises peuvent adopter pour optimiser leur flux de trésorerie en libérant les fonds de roulement bloqués dans les chaînes d'approvisionnement mondiales. Il s'agit d'une catégorie plus large de financement du commerce, qui englobe toutes les possibilités de financement tout au long d'une chaîne d'approvisionnement.

 

Que sont les produits de financement des chaînes d'approvisionnement? 

 

Il existe deux catégories principales de produits à la disposition des acheteurs et des vendeurs:

 

Achat de créances:
C'est lorsqu'un fournisseur de financement achète le montant que vous devez à une autre entreprise, appelé créance, avec un léger escompte, afin que vous ayez un accès immédiat au fonds de roulement et qu'il n'y ait pas d'incidence sur la charge de votre dette. Le montant est retiré de votre bilan, ce qui peut augmenter votre capacité d'emprunt. Ce type de produits recouvre l'escompte de créances, le forfaitage, l'affacturage et le financement des sommes à payer (affacturage inversé).

 

L'escompte de créances consiste pour une institution financière à acheter les créances d'un vendeur de biens ou de services, telles que les factures impayées, avec un léger escompte. À l'échéance de la créance, l'acheteur mentionné sur la créance paie directement l'institution financière, et non l'émetteur de la facture (créance).

 

On parle de forfaitage ("forfaiting") lorsque des paiements à moyen ou long terme pour des créances en devises (telles que des lettres de crédit ou des billets à ordre) sont vendus à un prix escompté pour un paiement immédiat. À l'échéance de la créance, l'importateur/acheteur effectue le paiement directement à l'institution financière. Le forfaitage ne s'applique qu'aux transactions internationales.

 

L'affacturage désigne la vente à une institution financière, à un prix escompté, de documents relatifs à des comptes clients, tels que des factures, des chèques post-datés ou des lettres de change, en vue d'un paiement immédiat (voir le Guide Trade4MSMEs sur les documents commerciaux). On trouve des renseignements complémentaires dans le Guide Trade4MSMEs sur les documents commerciaux pour les exportations. Au moment de la vente, l'institution financière devient également responsable de la gestion du portefeuille de débiteurs et du recouvrement des créances. Comme dans le cas précédent, l'acheteur paie directement l'institution financière à l'échéance de la dette.

 

Le financement des sommes à payer (affacturage inversé) désigne les paiements anticipés qu'une institution financière fait aux fournisseurs sur la base de la solvabilité de l'acheteur et à l'initiative de ce dernier, et non sur la base de la solvabilité ou de la demande du vendeur/fournisseur. À l'échéance de la dette, l'acheteur effectue le paiement directement à l'institution financière.

 

Prêt:
La créance reste dans votre bilan et est utilisée comme garantie pour accéder au financement. Ces produits comprennent les prêts/avances sur créances, le financement des distributeurs, les prêts/avances sur stocks et le financement avant expédition.

 

On parle de prêt/avance sur créances lorsque le financement est accordé sur la base de créances actuelles ou futures et qu'il est, en général mais pas toujours, garanti par ces mêmes créances. À l'échéance, le vendeur de la créance accédant au financement rembourse l'institution financière.

 

On parle de financement des distributeurs lorsqu'un grand fabricant ou une institution financière fournit un financement pour couvrir les coûts des distributeurs entre le moment où ils reçoivent les marchandises et le moment où ils les vendent aux consommateurs. Ce financement prend généralement la forme de prêts directs. À l'échéance, le distributeur rembourse directement le fabricant ou l'institution financière.

 

Le prêt/l'avance sur stock est un prêt accordé à un participant à une chaîne d'approvisionnement pour la détention ou l'entreposage de stocks. Le prêt est généralement garanti par le stock lui-même et remboursé par le produit de la vente.

 

Le financement avant expédition est un crédit mis à la disposition d'un vendeur pour financer la préparation et l'expédition de marchandises à un acheteur, qui nécessite généralement un bon de commande d'une entreprise d'ancrage. L'institution financière qui accorde le financement exige habituellement un pourcentage de la valeur de la commande à titre d'avance et débourse le prêt par étapes au fur et à mesure de l'exécution de la commande. À l'échéance, le vendeur rembourse l'institution financière.

 

Les techniques de financement de la chaîne d'approvisionnement sont plus susceptibles d'être utilisées dans des transactions à compte ouvert lorsque les deux parties se connaissent et ont déjà fait des affaires. Le financement de la chaîne d'approvisionnement peut également être appelé financement fournisseur, financement des sommes à payer ou affacturage inversé.

 

Comment puis-je accéder au financement de la chaîne d'approvisionnement et quels en sont les avantages? 

 

Le financement de la chaîne d'approvisionnement est proposé par les banques, les fournisseurs de financement et les autres prêteurs, y compris les entreprises de technologie financière. Voici quelques-uns des avantages dont votre entreprise pourrait bénéficier:

  • Amélioration de l'efficacité du fonds de roulement;
  • Sources de financement moins coûteuses;
  • Sécurité des paiements/réduction des retards de paiement;
  • Atténuation du risque de défaut de paiement;
  • Amélioration des relations avec votre société d'ancrage;
  • Augmentation des ventes, ce qui peut permettre une plus grande croissance;
  • Financement hors bilan.

 

Liens vers des renseignements explicatifs 

 

Société financière internationale  Supply Chain Finance Knowledge Guide (ifc.org). Des guides détaillés sur le financement de la chaîne d'approvisionnement sont disponibles auprès de la Société financière internationale

 

Trade Finance Global Supply Chain Finance | 2023 Guide | Trade Finance Global

 

Guide Trade4MSMEs Documents commerciaux pour les exportations

 

Groupe de la Banque mondiale: Société financière internationale Document de la Banque mondiale - guide complet Supply Chain Finance by Development Banks and Public Entities

 

Forum sur le financement des PME (petites et moyennes entreprises): Une présentation approfondie sur le financement de la chaîne d'approvisionnement. Le cours enregistré est disponible ici Supply Chain Finance Training Series - IFC & SME Finance Forum sur Vimeo

Entreprises et entrepreneurs

Nos guides à l'intention des entreprises et des entrepreneurs vous présentent de manière concise les principaux aspects du commerce international pour les micro, petites et moyennes entreprises.

Décideurs et chercheurs

Notre bibliothèque spécialisée de guides à l'intention des décideurs et des chercheurs vous présente de manière concise les principaux aspects de l'élaboration des politiques relatives au commerce et aux MPME.