Financement du commerce

Qu'est-ce que le financement du commerce ?

 

Il existe de nombreuses définitions du financement du commerce, qui varient en fonction de l'organisation et de l'objectif. Selon un document sur le financement du commerce publié par le Comité sur le système financier mondial de la Banque des règlements internationaux, le financement du commerce fait référence aux produits bancaires qui aident les entreprises à gérer leurs paiements internationaux et les risques associés lorsqu'elles effectuent des transactions commerciales transfrontalières.

 

Les produits de financement du commerce sont généralement à court terme, mais des options à plus long terme sont disponibles sur le marché. L'un des instruments de financement du commerce les plus courants et les plus standardisés est la lettre de crédit, qui permet à une banque de payer un exportateur au nom d'un importateur une fois que la livraison des marchandises est confirmée par les documents requis. Pour plus d'informations sur les différents types de financement du commerce et sur la manière d'y accéder, voir le document suivant du Centre du commerce international (CCI) Comment accéder au financement du commercede l'Académie de la Chambre de commerce internationale (CCI) Qu'est-ce que le financement des exportations ?, et Trade Finance Explained, an SME Guide for Importers and Exporters (Le financement du commerce expliqué, un guide pour les PME à l'intention des importateurs et des exportateurs)Le financement du commerce expliqué, un guide pour les PME à l'intention des importateurs et des exportateurs, coécrit par Trade Finance Global, l'ITC, la Fédération des petites entreprises (FSB), l'Institut de l'exportation et du commerce international (IOE&IT), l'Association des exportateurs britanniques (BExA), le Forum des entreprises privées (FPB), et la Société financière internationale (SFI).

Pourquoi le financement du commerce est-il important pour que les petites entreprises s'engagent dans le commerce ?

 

Les estimations suggèrent que 80 à 90 % du commerce mondial dépendent d'une forme ou d'une autre de financement du commerce et de la chaîne d'approvisionnement. Le financement du commerce est important en raison des divers rôles que joue le commerce international dans le maintien des moyens de subsistance, la création d'emplois et l'amélioration des conditions de développement dans le monde entier, en particulier dans les pays en développement. Le financement du commerce couvre une large gamme de produits financiers et peut aider les entreprises à augmenter le volume de leurs transactions, à remplir des contrats importants et à étendre leurs activités à l'échelle internationale. Pourtant, il existe un Pourtant, le déficit mondial en matière de financement du commerce s'élève à 1,7 billion USD à l'horizon 2020soit une augmentation de 15 % par rapport à deux ans plus tôt.

 

Les entreprises sont confrontées à divers obstacles pour accéder au financement du commerce. Par exemple, de nombreuses entreprises ne disposent pas du fonds de roulement nécessaire pour autofinancer les exportations dans les cas où le paiement ne peut être reçu qu'après l'arrivée des marchandises chez l'acheteur. Elles peuvent également ne pas être en mesure de payer à l'avance les marchandises importées qui sont expédiées de l'étranger. Un autre facteur préoccupant est le taux élevé de rejet des demandes de financement du commerce observé dans certains groupes d'entreprises, les petites entreprises et les entreprises détenues par des femmes déclarant que 40 % et 70 % de leurs demandes sont totalement ou partiellement rejetées. En raison du temps qui s'écoule entre l'achat et la livraison et des nombreuses possibilités de perturbation qui peuvent survenir en raison de problèmes de transport, de la demande des acheteurs ou d'événements économiques et politiques, le commerce international présente de nombreux risques qui peuvent être atténués par le financement du commerce.

Quels sont les différents types de délais de paiement en matière de financement du commerce ?

• A une lettre de crédit (LC) : Les lettres de crédit sont définies par Trade Finance Global comme des "instruments financiers juridiquement contraignants, émis par des banques ou des institutions spécialisées dans le financement du commerce. Une lettre de crédit garantit que le vendeur sera payé au nom de l'acheteur si les conditions spécifiées dans la lettre de crédit sont remplies. Pour plus d'informations, voir le guide de Trade Finance Global sur les Les lettres de crédit.
• A Obligation de paiement bancaire (OPB): Cette obligation est similaire à une lettre de crédit et oblige une banque à payer si les documents appropriés, en l'occurrence numériques, sont présentés. Selon la Commission économique des Nations unies pour l'Europe (CEE-ONU), une "obligation de paiement bancaire est un engagement irrévocable donné par une banque à une autre banque que le paiement sera effectué à une date spécifiée après une correspondance électronique réussie des données conformément aux règles du secteur établies par la Commission bancaire de la Chambre de commerce internationale (CCI)". Pour plus d'informations, voir le site de la CEE-ONU de la CEE-ONU.
• Recouvrement documentaire : Il s'agit le plus souvent d'une interaction entre banques. Dans le cas d'un encaissement documentaire, le vendeur/exportateur demande le paiement en présentant ses documents d'expédition et d'encaissement à sa banque remettante". Ces documents sont ensuite transmis à la banque de l'acheteur/importateur et la banque de l'exportateur est créditée par les importateurs. Contrairement à une lettre de crédit, aucune garantie de paiement n'est donnée, aucune vérification de document n'est effectuée et aucun risque de crédit ou de pays n'est assumé par la banque. Le paiement est uniquement basé sur les fonds disponibles de l'acheteur.
• Lettre de change ou billet à ordre : Il s'agit de documents entre deux parties qui confirment qu'une transaction financière a été convenue.
• Transactions sur compte ouvert : Il s'agit d'arrangements permettant aux acheteurs de payer les vendeurs dans un certain délai (généralement de 30 à 90 jours) sans formalités supplémentaires. Ce type de paiement est très avantageux pour les acheteurs, mais peut exposer les vendeurs à un risque de non-paiement.

Où les décideurs politiques peuvent-ils trouver d'autres ressources sur les lignes directrices et les cadres politiques ?

• Le programme de financement du commerce mondial de la Société financière internationale (SFI) : Ce programme offre des garanties partielles ou totales qui couvrent le risque de paiement des banques dans les marchés émergents pour les transactions liées au commerce. Visitez le site de la site web de la SFI.
• Le document du Fonds monétaire international (FMI) intitulé Towards a Framework for Reporting Trade Finance (Vers un cadre de notification du financement du commerce) : Cette ressource met à jour un précédent document de politique qui visait à aborder la mesure du financement du commerce dans les statistiques macroéconomiques. Visitez le site web du FMI.
• Le financement du commerce pour les PME à l'ère numérique de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) : Cette ressource explore les approches politiques qui peuvent soutenir la capacité des petites entreprises à bénéficier des avancées numériques pour avoir un meilleur accès au financement du commerce. Visitez le site web de l'OCDE.
• Les principes de financement du commerce du groupe Wolfsberg, de la Chambre de commerce internationale et de l'Association des banquiers pour la finance et le commerce (BAFT) : Il s'agit de normes pour la conception de produits et d'opérations de financement du commerce qui atténuent les risques de criminalité financière dans le contexte des transactions commerciales sur compte ouvert. Accéder à cette ressource.
• Organisation mondiale du commerce - Société financière internationale (OMC-SFI) Le financement du commerce et le défi de la conformité : Ce document décrit l'environnement commercial et réglementaire mondial du financement du commerce et présente des programmes de renforcement des capacités auxquels les pays peuvent participer. Accéder à cette cette ressource.

Où les décideurs peuvent-ils consulter les bonnes pratiques et des exemples nationaux?

• Le document de la Banque asiatique de développement (BAD) intitulé Effective Practices in Trade Finance Examinations (Pratiques efficaces en matière d'examen du financement du commerce) : Cette ressource présente les expériences des régulateurs bancaires et des banques commerciales afin de fournir des conseils aux examinateurs des activités de financement du commerce des banques commerciales. Visitez le Site web de la BAD.
• La Banque africaine de développement (BAD) Trade Finance in Africa - Overcoming Challenges (Financement du commerce en Afrique - Surmonter les défis) : Cette ressource évalue les développements du financement du commerce en Afrique et fournit des recommandations politiques pour réduire les obstacles qui empêchent les petites entreprises d'accéder au financement du commerce. Visitez le Site web de la BAD.
• Le programme de facilitation du financement du commerce (TFFP) de la Banque interaméricaine de développement (BID) : Ce programme favorise l'accès des intermédiaires financiers au financement du commerce en Amérique latine, dans le but d'étendre et de diversifier les sources de financement disponibles pour les importateurs et les exportateurs. Visitez le site de la site web de la BID.
• Les priorités de la SFI en matière d'institutions financières: Cette ressource traite du travail de la SFI avec les intermédiaires locaux pour soutenir l'accès des MPME au financement. Visitez le site web de la SFI.
• Groupe de travail informel sur les MPME : S'appuyant sur les recommandations soumises par les associations d'entreprises, le groupe de travail informel a préparé un document consolidé qui inclut le thème du financement du commerce.