Financiamiento a la Cadena de Suministro

¿Qué es la financiación de la cadena de suministro?

La Financiación de la Cadena de Suministro SCF es una solución de tesorería que las empresas pueden adoptar para ayudar a liberar el capital circulante atascado en las cadenas de suministro globales. Es una categoría más amplia de la financiación del comercio, que abarca todas las oportunidades de financiación a lo largo de una cadena de suministro.

¿Qué son los productos SCF?

SCF tiene dos categorías principales de diversos productos para que compradores y vendedores reciban financiación:

Compra de derechos de cobro SCF:
Es cuando un proveedor de financiación compra el importe que debes a otra empresa, llamado derecho de cobro, con un ligero descuento, de modo que tengas acceso inmediato al capital circulante y tu carga de deuda no se vea afectada. El monto se deduce de su balance general, lo que puede aumentar su capacidad de endeudamiento. Estos tipos de productos incluyen el descuento de cuentas por cobrar, el forfaiting, el factoring y la financiación de cuentas por pagar (factoring inverso).

El descuento de derechos de cobro se produce cuando una entidad financiera adquiere derechos de cobro de un vendedor de bienes o servicios, como facturas impagadas, con un ligero descuento. Al vencimiento de la cuenta por cobrar, el comprador que figura en la cuenta por cobrar paga directamente a la institución financiera, en lugar del emisor de la factura (cuenta por cobrar).

El forfaiting es cuando los pagos a medio o largo plazo de cuentas extranjeras por cobrar (como cartas de crédito o pagarés) se venden a un precio con descuento para su pago inmediato. El importador/comprador paga entonces directamente a la institución financiera al vencimiento del crédito. El forfaiting solo se aplica a transacciones internacionales.

El factoraje se refiere a cuando los documentos de cuentas por cobrar, como facturas, cheques posfechados o letras de cambio, se venden a una institución financiera a un precio con descuento para su pago inmediato (consulta la guía Trade4MSMEs sobre Documentos Comerciales). Puedes encontrar información sobre otros documentos comerciales para la exportación en la guía Trade4MSME sobre Documentos Comerciales para la Exportación. Al momento de la venta, la institución financiera también se vuelve responsable de administrar la cartera deudora y cobrar la cuenta por cobrar. Como anteriormente, el comprador paga directamente a la entidad financiera cuando la deuda vence.

La financiación de deudas (factoring inverso) se refiere a los pagos anticipados a los proveedores por parte de una entidad financiera en función de la solvencia del comprador y a iniciativa de éste, no en función de la solvencia o la solicitud del vendedor/proveedor. El comprador luego paga a la institución financiera directamente al vencimiento o fecha de vencimiento de la deuda.

SCF basado en préstamos:
Es cuando el crédito permanece en tu balance y se utiliza como garantía para acceder a la financiación. Estos productos incluyen préstamo/anticipo contra cuentas por cobrar, financiamiento de distribuidores, préstamo/anticipo contra inventario y financiamiento previo al envío.

Préstamo/adelanto contra créditos es cuando se facilita financiación basada en créditos actuales o futuros y normalmente, pero no siempre, se garantiza con esos mismos créditos. A su vencimiento, el vendedor de la cuenta por cobrar que accede a la financiación reembolsa a la institución financiera.

La financiación de los distribuidores se produce cuando un gran fabricante u otra institución financiera proporciona financiación para cubrir los costes de los distribuidores entre el momento en que reciben las mercancías y el momento en que las venden a los consumidores. Esta financiación suele ser a través de préstamos directos. Al vencimiento, el distribuidor reembolsa directamente al fabricante oa la institución financiera.

El préstamo/adelanto contra existencias es un préstamo a un participante en una cadena de suministro para mantener o almacenar existencias. Generalmente, el préstamo se emite contra ese mismo inventario y el producto de las ventas se utiliza para el reembolso.

La financiación previa al envío es un crédito que se pone a disposición de un vendedor para financiar la preparación y el envío de mercancías a un comprador, y que generalmente requiere una orden de compra de una empresa ancla. La institución financiera que emite la financiación generalmente requiere un porcentaje del valor de la orden como anticipo y desembolsa el préstamo en etapas a medida que se completa la orden. Al vencimiento, el vendedor reembolsa a la institución financiera.

Es más probable que las técnicas SCF se utilicen en transacciones de cuenta abierta cuando las dos partes se conocen y han hecho negocios anteriormente. El SCF también puede denominarse financiación de proveedores, financiación de deudas o factoring inverso.

¿Cómo puedo acceder a SCF y cuáles son los beneficios?

El SCF lo ofrecen bancos, proveedores de financiación y prestamistas alternativos, incluidas las FinTech. Algunos de los beneficios que su negocio podría obtener incluyen:

• Mejora de la eficiencia del capital circulante
• Fuentes de financiación menos costosas
• Seguridad de pago / reducción de la morosidad
• Mitigación del riesgo de incumplimiento
• Mejora de las relaciones con su empresa ancla
• Ventas ampliadas, que pueden permitir un mayor crecimiento.
• Financiación fuera de balance

Enlaces a la información de apoyo

Guía de conocimientos sobre Financiación de la Cadena de Suministro de la Corporación Financiera Internacional(ifc.org). La Corporación Financiera Internacional dispone de guías detalladas sobre SCF

Trade Finance Global Financiación de la cadena de suministro | Guía 2023 | Trade Finance Global

Guía Trade4MSME Documentos comerciales para la exportación

Grupo del Banco Mundial: Corporación Financiera Internacional Documento del Banco Mundial guía completa sobre Financiación de la cadena de suministro por bancos de desarrollo y entidades públicas

Foro de Financiación de las PYME (Pequeñas y Medianas Empresas): Una presentación en profundidad sobre SCF. El curso grabado está disponible aquí Supply Chain Finance Training Series – IFC & SME Finance Forum on Vimeo