Financiación del comercio

¿Qué es la financiación del comercio?

 

Hay muchas definiciones de financiación del comercio, que varían según la organización y el objetivo. Según un documento sobre financiación del comercio publicado por el Comité sobre el Sistema Financiero Global del Banco de Pagos Internacionales, la financiación del comercio se refiere a los productos bancarios que ayudan a las empresas a gestionar sus pagos internacionales y los riesgos asociados cuando realizan transacciones comerciales transfronterizas.

 

Los productos de financiación del comercio suelen ser a corto plazo, pero en el mercado existen opciones a más largo plazo. Uno de los instrumentos de financiación del comercio más comunes y normalizados es la carta de crédito, que permite a un banco pagar a un exportador en nombre de un importador una vez confirmada la entrega de las mercancías mediante la documentación requerida. Para más información sobre los distintos tipos de financiación del comercio y cómo acceder a ella, consulte la publicación del Centro de Comercio Internacional (CCI) Cómo acceder a la financiación del comercioy la Academia de la Cámara de Comercio Internacional (CCI) Qué es la financiación de la exportación, y Explicación de la financiación del comercio: Guía para PYME importadoras y exportadorascoescrita por Trade Finance Global, el ITC, la Federación de Pequeñas Empresas (FSB), el Instituto de Exportación y Comercio Internacional (IOE&IT), la Asociación Británica de Exportadores (BExA), el Foro de la Empresa Privada (FPB) y la Corporación Financiera Internacional (CFI).

¿Por qué es importante la financiación del comercio para que las pequeñas empresas se dediquen al comercio?

 

Se calcula que el 80-90% del comercio mundial depende de alguna forma de financiación del comercio y de la cadena de suministro. La financiación del comercio es importante debido a las diversas funciones que desempeña el comercio internacional en el mantenimiento de los medios de subsistencia, la creación de empleo y la mejora de las condiciones de desarrollo en todo el mundo, especialmente en los países en desarrollo. La financiación del comercio abarca una amplia gama de productos financieros y puede ayudar a las empresas a aumentar el volumen de transacciones, cumplir grandes contratos y ampliar sus operaciones a escala internacional. Sin embargo déficit mundial de financiación del comercio de 1,7 billones de dólares en 2020un 15% más que dos años antes.

 

Las empresas se enfrentan a diversos obstáculos para acceder a la financiación del comercio. Por ejemplo, muchas empresas no disponen del capital circulante necesario para autofinanciar las exportaciones en aquellos casos en los que el pago sólo puede recibirse después de que las mercancías lleguen al comprador. También es posible que no puedan pagar por adelantado las mercancías importadas que se envían desde el extranjero. Otro factor preocupante son las elevadas tasas de rechazo de las solicitudes de financiación comercial observadas entre algunos grupos de empresas: las pequeñas empresas y las empresas propiedad de mujeres declaran que el 40% y el 70% de sus solicitudes son total o parcialmente rechazadas. Debido al tiempo que transcurre entre la compra y la entrega y a las numerosas posibilidades de interrupción que pueden producirse por contratiempos en el transporte, la demanda de los compradores o acontecimientos económicos y políticos, el comercio internacional presenta muchos riesgos que pueden paliarse mediante la financiación del comercio.

¿Cuáles son los distintos tipos de condiciones de pago de la financiación del comercio?

• A carta de crédito (LC): Trade Finance Global define las cartas de crédito como "instrumentos financieros jurídicamente vinculantes, emitidos por bancos o instituciones especializadas en financiación del comercio. Una LC garantiza que el vendedor recibirá el pago en nombre del comprador, si se cumplen los términos especificados en la LC". Para obtener información más detallada, consulte la guía de Trade Finance Global sobre Cartas de crédito.
• A Obligación de pago bancaria (OPB): Es similar a una carta de crédito y obliga a un banco a pagar si se presentan los documentos apropiados, en este caso digitales. Según la Comisión Económica de las Naciones Unidas para Europa (CEPE), una "obligación bancaria de pago es un compromiso irrevocable contraído por un banco con otro de que el pago se efectuará en una fecha determinada tras el cotejo electrónico satisfactorio de los datos de acuerdo con las normas del sector establecidas por la Comisión Bancaria de la Cámara de Comercio Internacional (CCI)". Para más información CEPE de la CEPE.
• Cobro de documentos: En la mayoría de los casos se trata de una interacción entre bancos. En el caso de un cobro documentario, el vendedor/exportador) solicitará el pago presentando sus documentos de envío y cobro a su banco remitente". A continuación, estos documentos se remiten al banco del comprador/importador y el banco del exportador recibirá el abono del importador. A diferencia de una carta de crédito, no se garantiza el pago, no se verifican los documentos y el banco no asume ningún riesgo de crédito ni de país. El pago se basa únicamente en los fondos disponibles del comprador.
• Letra de cambio o pagaré: Son documentos entre dos partes que confirman que se ha acordado una transacción financiera.
• Transacciones a cuenta abierta: Se trata de acuerdos para que los compradores paguen a los vendedores en un plazo determinado (normalmente de 30 a 90 días) sin formalidades adicionales. Este tipo de pago es muy beneficioso para los compradores, pero puede exponer a los vendedores al riesgo de impago.

¿Dónde pueden los responsables políticos acceder a otros recursos sobre directrices y marcos políticos?

• El Programa Global de Financiación del Comercio de la Corporación Financiera Internacional (CFI): Ofrece garantías parciales o totales que cubren el riesgo de pago de los bancos en los mercados emergentes para las transacciones relacionadas con el comercio. Visite el sitio web de la CFI.
• Towards a Framework for Reporting Trade Finance, del Fondo Monetario Internacional (FMI): Este recurso actualiza un documento político anterior cuyo objetivo era abordar la medición de la financiación del comercio en las estadísticas macroeconómicas. Visite el FMI.
• Financiación del comercio para las PYME en la era digital, de la Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE): Este recurso explora los enfoques políticos que pueden apoyar la capacidad de las pequeñas empresas para beneficiarse de los avances digitales para tener un mayor acceso a la financiación del comercio. Visite el sitio web de la OCDE.
• Principios de financiación del comercio del Grupo Wolfsberg, la Cámara de Comercio Internacional y la Asociación Bancaria de Finanzas y Comercio (BAFT): Consisten en normas para diseñar productos y operaciones de financiación del comercio que mitiguen los riesgos de delitos financieros en el contexto de las transacciones comerciales por cuenta abierta. Acceda a este recurso.
• Organización Mundial del Comercio - Corporación Financiera Internacional (OMC-CFI) La financiación del comercio y el reto del cumplimiento: Describe el entorno empresarial y normativo mundial de la financiación del comercio y presenta programas de capacitación en los que pueden participar los países. Acceda a este recurso.

¿Dónde pueden los responsables políticos acceder a buenas prácticas y ejemplos nacionales?

• Prácticas eficaces en los exámenes de financiación del comercio, del Banco Asiático de Desarrollo (BAD): Este recurso presenta experiencias de reguladores bancarios y bancos comerciales para orientar a los examinadores de los negocios de financiación del comercio de los bancos comerciales. Visite el sitio web del BAD.
• El Banco Africano de Desarrollo (BAfD), Trade Finance in Africa - Overcoming Challenges: Este recurso evalúa la evolución de la financiación del comercio en África y ofrece recomendaciones políticas para reducir las barreras que impiden el acceso de las pequeñas empresas a la financiación del comercio. Visite el sitio web del BAfD.
• Programa de Facilitación de la Financiación del Comercio (TFFP) del Banco Interamericano de Desarrollo (BID): Este programa promueve el acceso de los intermediarios financieros a la financiación del comercio en América Latina, con el objetivo de ampliar y diversificar las fuentes de financiación disponibles para importadores y exportadores. Visite la sitio web del BID.
• Las prioridades de la CFI en materia de instituciones financieras: Este recurso trata sobre el trabajo de la CFI con intermediarios locales para apoyar el acceso de las MIPYME a la financiación. Visite el sitio web de la CFI.
• Grupo de Trabajo Informal sobre las MIPYME: A partir de las recomendaciones presentadas por las asociaciones empresariales, el Grupo de Trabajo Informal ha elaborado un documento consolidado que incluye el de financiación del comercio tema.