供应链金融

供应链融资（Supply Chain Finance SCF）是一种现金流解决方案，企业可以采用它来帮助释放全球供应链中的营运资金。它是贸易融资的一个更广泛的类别，涵盖了整个供应链的所有融资机会。

SCF 有两大类不同的产品供买家和卖家获得融资：

应收账款购买 SCF:
这是指融资提供商以略微折扣的价格购买您欠其他企业的款项（称为应收账款），这样您就可以立即获得营运资金，而您的债务负担不会受到影响。这笔款项从你的资产负债表中扣除，可以提高你的借贷能力。这类产品包括应收账款贴现、福费廷、保理和应付账款融资（反向保理）。

应收账款贴现是指金融机构从货物或服务的卖方购买应收账款，如未支付的发票，并给予一定的折扣。在应收账款到期时，应收账款上所列的买方直接向金融机构付款，而不是向发票（应收账款）的发起方付款。

福费廷是指将外国应收账款（如信用证或期票）的中长期付款以折扣价出售，以便立即付款。然后，进口商/买方在应收账款到期时直接向金融机构付款。福费廷只适用于国际交易。

保理是指将发票、期票或汇票等应收账款单据以折扣价出售给金融机构，以便立即付款（见Trade4MSMEs指南《贸易单证》）。有关其他出口贸易单据的信息，请参阅《Trade4MSME 出口贸易单据指南》。出售后，金融机构还负责管理债务人组合和收取应收账款。如前所述，买方在债务到期时直接向金融机构付款。

应付账款融资（反向保理）是指金融机构根据买方的资信情况，由买方主动向供应商提前付款，而不是根据卖方/供应商的信用等级或要求付款。然后，买方在债务到期或到期日直接向金融机构付款。

基于贷款的 SCF：
是指应收账款保留在资产负债表上，并用作获得融资的抵押品。这些产品包括应收账款贷款/预付款、分销商融资、库存贷款/预付款和装运前融资。

应收账款贷款/预付款是以当前或未来的应收账款为基础提供的融资，通常（但不一定）以这些应收账款为担保。到期时，获得融资的应收款卖方偿还金融机构。

分销商融资是指大型制造商或其他金融机构提供融资，以支付分销商从收到货物到将货物卖给消费者之间的费用。这种融资方式通常是直接贷款。到期时，分销商直接偿还制造商或金融机构。

存货抵押贷款/预付款是向供应链中的参与者提供的用于持有或储存存货的贷款。一般来说，贷款是以相同的存货为抵押发放的，并用销售收入偿还。

装运前融资是向卖方提供的信贷，用于为向买方准备和装运货物提供资金，一般要求从主要公司获得采购订单。发放贷款的金融机构通常要求预付订单价值的一定比例，并在订单完成后分阶段发放贷款。到期时，卖方偿还金融机构。

当交易双方相互了解并有过业务往来时，在开放账户交易中更有可能使用 SCF 技术。SCF 也可称为供应商融资、应付账款融资或反向保理。

银行、资金提供商和另类贷款人（包括金融科技公司）都提供 SCF。您的企业可以获得的好处包括

国际金融公司供应链金融知识指南(ifc.org)。国际金融公司提供有关供应链金融的深入指南

世界银行集团：国际金融公司世界银行文件开发银行和公共实体供应链融资综合指南

中小企业融资论坛：关于供应链金融的深入介绍。录制的课程可在此处获得供应链金融培训系列 – 国际金融公司与中小企业金融论坛在 Vimeo 上播放