Menu

Financiamiento de la cadena de suministro

¿Qué es el financiamiento de la cadena de suministro (SCF, por su sigla en inglés)?

Según la Corporación Financiera Internacional (IFC, por su sigla en inglés), el financiamiento de la cadena de suministro es una cartera de técnicas de financiamiento y mitigación de riesgos que pueden ayudarlo a mejorar su capital de trabajo y mantener un balance general saludable. Para obtener más información sobre lo que incluye el financiamiento de la cadena de suministro y para qué se utiliza, consulte la guía del IFC “Supply Chain Finance Knowledge Guide” y la “Supply Chain Finance Guide” del Trade Finance Global.

¿Qué son los productos SCF?

SCF tiene dos categorías principales de diversos productos para que compradores y vendedores reciban financiación:

  1. Compra de cuentas por cobrar SCF: Esto es cuando un proveedor financiero compra el monto que usted debe a otro negocio, llamado cuenta por cobrar, con un ligero descuento para que tenga acceso inmediato al capital de trabajo y la carga de su deuda no se vea afectada. El monto se deduce de su balance general, lo que puede aumentar su capacidad de endeudamiento. Estos tipos de productos incluyen el descuento de cuentas por cobrar, el forfaiting, el factoring y la financiación de cuentas por pagar (factoring inverso).
  • Descuento de cuentas por cobrar es cuando una institución financiera compra cuentas por cobrar de un vendedor de bienes o servicios, como facturas impagas, con un ligero descuento. Al vencimiento de la cuenta por cobrar, el comprador que figura en la cuenta por cobrar paga directamente a la institución financiera, en lugar del emisor de la factura (cuenta por cobrar).
  • Forfaiting es cuando los pagos a mediano y largo plazo de cuentas por cobrar extranjeras (como cartas de crédito o pagarés) se venden a un precio con descuento para pago inmediato. El importador/comprador paga directamente a la institución financiera al vencimiento de la cuenta por cobrar. El forfaiting solo se aplica a transacciones internacionales.
  • El factoraje se refiere a la venta de documentos de cuentas por cobrar, como facturas, cheques con fecha posterior o letras de cambio, a una institución financiera a un precio con descuento para pago inmediato ( consulte la guía sobre documentos comerciales).). Al momento de la venta, la institución financiera también se vuelve responsable de administrar la cartera deudora y cobrar la cuenta por cobrar. Como anteriormente, el comprador paga directamente a la entidad financiera cuando la deuda vence.
  • Finanzas de cuentas por pagar (factoring inverso) se refiere a los pagos anticipados a los proveedores por parte de una institución financiera basados tanto en la solvencia del comprador como en la iniciativa del comprador, no en la calificación crediticia o solicitud del vendedor/proveedor. El comprador luego paga a la institución financiera directamente al vencimiento o fecha de vencimiento de la deuda.
  1. SCF basado en préstamos: es donde la cuenta por cobrar permanece en su balance general y se utiliza como garantía para acceder a la financiación. Estos productos incluyen préstamo/anticipo contra cuentas por cobrar, financiamiento de distribuidores, préstamo/anticipo contra inventario y financiamiento previo al envío.
  • Préstamo/anticipo contra cuentas por cobrar es cuando el financiamiento está disponible en base a cuentas por cobrar actuales o futuras y generalmente, pero no siempre, está garantizado con esas mismas cuentas por cobrar. A su vencimiento, el vendedor de la cuenta por cobrar que accede a la financiación reembolsa a la institución financiera.
  • Finanzas del distribuidor es cuando un gran fabricante u otra institución financiera proporciona financiamiento para cubrir los costos de los distribuidores entre el momento en que reciben los productos y el momento en que los venden a los consumidores. Esta financiación suele ser a través de préstamos directos. Al vencimiento, el distribuidor reembolsa directamente al fabricante oa la institución financiera.
  • Préstamo/anticipo contra inventario es un préstamo a un participante en una cadena de suministro para mantener o almacenar inventario. Generalmente, el préstamo se emite contra ese mismo inventario y el producto de las ventas se utiliza para el reembolso.
  • Financiamiento previo al envío es el crédito que se pone a disposición de un vendedor para financiar la preparación y el envío de bienes a un comprador, que generalmente requiere una orden de compra de una empresa ancla. La institución financiera que emite la financiación generalmente requiere un porcentaje del valor de la orden como anticipo y desembolsa el préstamo en etapas a medida que se completa la orden. Al vencimiento, el vendedor reembolsa a la institución financiera.

Es más probable que las técnicas SCF se utilicen en transacciones de cuenta abierta cuando las dos partes se conocen y han hecho negocios anteriormente. SCF también puede denominarse financiamiento de proveedores, financiamiento de cuentas por pagar o factoraje inverso.

¿Cómo puedo acceder a SCF y cuáles son los beneficios?

SCF es ofrecido por bancos, fondos y prestamistas alternativos, incluidas las Fintech. Algunos de los beneficios que su negocio podría obtener incluyen:

  • Mejora de la eficiencia del capital de trabajo
  • Fuentes de financiación menos costosas
  • Seguridad de pago / reducción de la morosidad
  • Mitigación del riesgo de incumplimiento
  • Mejora de las relaciones con su empresa ancla
  • Ventas ampliadas, que pueden permitir un mayor crecimiento.
  • Financiación fuera de balance

¿Dónde puedo aprender más?

Las guías detalladas sobre SCF están disponibles en la guía de conocimientos financieros de la cadena de suministro de la Corporación Financiera Internacional y en la guía financiera de la cadena de suministro de Trade Finance Global.

Se incluye una presentación detallada sobre SCF en esta serie de capacitación sobre innovación financiera en la cadena de suministro. por el Foro de Financiamiento Pyme. Una guía completa de SCF está disponible en el academia de la Cámara de Comercio Internacional (ICC, por su sigla en inglés) , mientras que las definiciones estándar para las técnicas SCF se pueden encontrar en esta guía conjunta de la ICC y varias otras instituciones.