Qu’est-ce que le financement du commerce?

Il existe de nombreuses définitions du financement du commerce, qui varient selon l’organisation et l’objectif. Selon un document sur le financement du commerce publié par le Comité sur le système financier mondial de la Banque des règlements internationaux, le financement du commerce fait référence aux produits bancaires qui aident les entreprises à gérer leurs paiements internationaux et les risques associés lorsqu’elles entreprennent des transactions commerciales transfrontalières.

Les produits de financement du commerce sont généralement à court terme, mais des options à plus long terme sont disponibles sur le marché. L’un des instruments de financement du commerce les plus courants et les plus normalisés est une lettre de crédit, qui permet à une banque de payer un exportateur au nom d’un importateur une fois que la livraison des marchandises est confirmée par la documentation requise. Pour plus d’informations sur les différents types de financement du commerce et sur la manière d’y accéder, consultez le site Web du Centre du commerce international (CCI) Comment accéder au financement du commerce, l’Académie de la Chambre de commerce internationale (CCI) Qu’est-ce que le financement à l’exportation, et Le financement du commerce expliqué, un guide des PME pour les importateurs et les exportateurs, co-écrit par Trade Finance Global, l’ITC, la Fédération des petites entreprises (FPE), l’Institut de l’exportation et du commerce international (IOEIT), l’association des exportateurs britanniques (AEB), le Forum des entreprises privées (FEP) et la Société financière internationale (SFI).

Pourquoi le financement du commerce est-il important pour que les petites entreprises s’engagent dans le commerce?

Les estimations suggèrent que 80 à 90 % du commerce mondial s’appuie sur une certaine forme de financement du commerce et de la chaîne d’approvisionnement. Le financement du commerce est important en raison des divers rôles que joue le commerce international dans le maintien des moyens de subsistance, la création d’emplois et l’amélioration des conditions de développement dans le monde, en particulier dans les pays en développement. Le financement du commerce couvre une large gamme de produits financiers et peut aider les entreprises à augmenter le volume des transactions, à exécuter des contrats importants et à développer leurs opérations à l’échelle internationale. Pourtant il y a un déficit de financement du commerce mondial de 1700 milliards USD en 2020 , soit une augmentation de 15 % par rapport à deux ans plus tôt.

Les entreprises se heurtent à divers obstacles pour accéder au financement du commerce. Par exemple, de nombreuses entreprises n’ont pas le fonds de roulement nécessaire pour autofinancer les exportations dans les cas où le paiement peut n’être reçu qu’après l’arrivée des marchandises chez l’acheteur. Ils peuvent également être incapables de payer à l’avance les marchandises importées qui sont expédiées de l’étranger. Un autre facteur préoccupant est le taux élevé de rejet des demandes de financement du commerce observé dans certains groupes d’entreprises, les petites entreprises et les entreprises appartenant à des femmes déclarant que 40% et 70% de leurs demandes ont été totalement ou partiellement rejetées. En raison du délai entre l’achat et la livraison et des nombreuses possibilités de perturbations pouvant survenir en raison d’incidents de transport, de la demande des acheteurs ou d’événements économiques et politiques, le commerce international comporte de nombreux risques qui peuvent être atténués grâce au financement du commerce.

Quels sont les différents types de conditions de paiement du financement du commerce?

• Une lettre de crédit (LC): Les lettres de crédit sont définies par Trade Finance Global comme “des instruments financiers juridiquement contraignants, émis par des banques ou des institutions spécialisées dans le financement du commerce. Une LC garantit que le vendeur sera payé au nom de l’acheteur, si les conditions spécifiées dans la LC sont remplies. .” Pour plus d’informations, consultez le guide de Trade Finance Global sur Lettre de crédit.
• Une obligation de paiement bancaire (BPO): Ceci est similaire à une lettre de crédit et oblige une banque à payer si des documents appropriés, dans ce cas numériques, sont présentés. Selon la Commission économique des Nations unies pour l’Europe (CEE-ONU), un « BPO est un engagement irrévocable donné par une banque à une autre que le paiement sera effectué à une date spécifiée après une correspondance électronique réussie des données conformément aux règles applicables à l’ensemble de l’industrie établies par la Commission bancaire de la Chambre de commerce internationale (CCI).” Pour plus d’informations, consultez le Site Web de la CEE-ONU .
• Collection documentaire: Cela implique principalement une interaction entre les banques. Dans le cas d’un encaissement documentaire, le vendeur/exportateur demandera le paiement en présentant ses documents d’expédition et d’encaissement à sa banque remettante.” Ces documents sont ensuite transmis à la banque de l’acheteur/importateur et la banque de l’exportateur sera créditée par les importateurs Contrairement à une lettre de crédit, aucune garantie de paiement n’est faite, aucune vérification de documents n’est effectuée et aucun risque de crédit ou de pays n’est assumé par la banque. Le paiement est uniquement basé sur les fonds disponibles de l’acheteur.
• Lettre de change ou billet à ordre: ce sont des documents entre deux parties à la transaction qui confirment qu’une transaction financière a été convenue.
• Opérations sur compte ouvert: Il s’agit d’arrangements permettant aux acheteurs de payer les vendeurs dans un certain délai (généralement 30 à 90 jours) sans formalités supplémentaires. Ce type de paiement est très avantageux pour les acheteurs mais peut exposer les vendeurs au risque de non-paiement.

Où puis-je accéder à d’autres ressources sur les lignes directrices et les cadres politiques?

• Programme de financement du commerce mondial de la Société financière internationale (SFI) : Celui-ci offre des garanties partielles ou totales qui couvrent le risque de paiement sur les banques des marchés émergents pour les transactions liées au commerce. Visiter le Site Internet de la SFI .
• Vers un cadre de déclaration du financement du commerce du Fonds monétaire international (FMI): Cette ressource met à jour un précédent document d’orientation qui visait à aborder la mesure du financement du commerce dans les statistiques macroéconomiques. Visiter le Site Internet du FMI .
• Financement du commerce pour les PME à l’ère numérique de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) : Cette ressource explore les approches politiques qui peuvent soutenir la capacité des petites entreprises à bénéficier des avancées numériques pour avoir un meilleur accès au financement du commerce. Visiter le Site Web de l’OCDE .
• Principes de financement du commerce du Wolfsberg Group, de la Chambre de commerce internationale et de la Association des banquiers de la finance et du commerce (ABFC) : Il s’agit de normes pour la conception de produits et d’opérations de financement du commerce qui atténuent les risques de criminalité financière dans le contexte de transactions commerciales à compte ouvert. Accéder à ce ressource .
• Organisation mondiale du commerce – Société financière internationale (OMC-IFC) Le financement du commerce et le défi de la conformité: Celui-ci décrit l’environnement commercial et réglementaire mondial du financement du commerce et présente des programmes de renforcement des capacités auxquels les pays peuvent participer. Accéder à ce ressource .

Où puis-je accéder aux meilleures pratiques et exemples nationaux ?

• Les pratiques efficaces en matière d’examens de financement du commerce de la Banque asiatique de développement (BAD): Cette ressource présente les expériences des régulateurs bancaires et des banques commerciales pour fournir des conseils aux examinateurs des activités de financement du commerce des banques commerciales. Visiter le Site Internet de la BAD .
• Le financement du commerce de la Banque africaine de développement (BAD) en Afrique – Relever les défis : Cette ressource évalue l’évolution du financement du commerce en Afrique et fournit des recommandations politiques pour réduire les obstacles qui empêchent les petites entreprises d’accéder au financement du commerce. Visiter le Site Web de la BAD .
• Programme de facilitation du financement du commerce (PFFC) de la Banque interaméricaine de développement (BID) : Ce programme favorise l’accès des intermédiaires financiers au financement du commerce en Amérique latine, dans le but d’élargir et de diversifier les sources de financement disponibles pour les importateurs et les exportateurs. Visiter le Site Web de la BID .
• Les priorités de la SFI dans les institutions financières: Cette ressource concerne le travail de la SFI avec des intermédiaires locaux pour soutenir l’accès des MPME au financement. Visiter le Site Internet de la SFI .
• Groupe de travail informel sur les MPME: S’appuyant sur les recommandations soumises par les associations professionnelles, le groupe de travail informel a préparé un document consolidé qui inclut le thème du financement du commerce.