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Qu'est-ce que le financement du commerce ? Un guide d'introduction

Qu’est-ce que le financement du commerce et pourquoi puis-je en avoir besoin ?

Il existe de nombreuses définitions du financement du commerce, qui varient selon l’organisation et l’objectif. Le financement du commerce expliqué, une publication (disponible en anglais) conjointe de plusieurs agences internationales et privées, propose des définitions simples adaptées aux MPME. Ceux-ci sont résumés dans le guide ci-dessous.

Le financement du commerce représente les instruments et produits financiers utilisés par les entreprises pour financer le commerce international. Le financement du commerce couvre une large gamme de produits financiers et peut aider les entreprises à augmenter le volume des transactions, à exécuter des contrats importants et à développer leurs opérations à l’échelle internationale.

De nombreuses entreprises n’ont pas le fonds de roulement nécessaire pour autofinancer les exportations où le paiement peut n’être reçu qu’après l’arrivée des marchandises chez l’acheteur, ou pour payer d’avance les marchandises importées qui sont expédiées de l’étranger. En raison du délai entre l’achat et la livraison et des nombreuses possibilités de perturbations pouvant survenir en raison d’incidents de transport, de la demande des acheteurs ou d’événements économiques et politiques, le commerce international comporte de nombreux risques qui peuvent être atténués grâce au financement du commerce.

Pour plus d’informations sur les types de financement du commerce et sur la manière d’y accéder, consultez les documents (disponible en anglais) du Centre du commerce international (ITC, selon son sigle en anglais ) Comment accéder au financement du commerce , qu’est-ce que le financement des exportations de l’Académie de le Chamber Internationale du Commerce (ICC, selon son sigle en anglais) et le financement du commerce extérieur expliqué, un guide pour les PME pour les importateurs et exportateurs. Ce dernier guide est co-écrit par Trade Finance Global, l’ITC, la Fédération des petites entreprises (FPE), l’Institute of Export International Trade (IOEIT), la British Exporters Association (BExA), le Forum of Private Business (FPB) et la Société financière internationale (SFI).

Quels sont les différents types d’arrangements de financement du commerce entre l’acheteur et le vendeur ?

  • Crédit commercial : Il s’agit de l’arrangement le moins coûteux pour l’acheteur (importateur). Normalement, l’acheteur est chargé de payer le produit dans un délai défini après la fin de l’expédition, souvent compris entre un et trois mois. Cela peut laisser le vendeur (exportateur) avec un niveau élevé de risque de non-paiement. Le vendeur souscrit souvent une assurance en cas de manquement de l’acheteur (voir notre guide sur l’assurance commerciale).
  • Avances de trésorerie : Cela implique le paiement de fonds non garantis à l’entreprise exportatrice avant l’expédition des marchandises. Comme le crédit commercial, il est souvent basé sur la confiance, mais les avances de fonds prennent le risque du vendeur (exportateur) et le placent sur l’acheteur (importateur), car le vendeur reçoit le paiement immédiatement. Les risques peuvent inclure des retards d’expédition ou la non-livraison.

Quels sont les différents types de conditions de paiement du financement du commerce ?

  • Lettre de crédit (LC) : Celles-ci sont décrites par Trade Finance Global comme « des instruments financiers juridiquement contraignants, émis par des banques ou des institutions spécialisées dans le financement du commerce. Une LC garantit que le vendeur sera payé au nom de l’acheteur, si les conditions spécifiées dans la LC sont remplies ». Pour plus d’informations, consultez le guide de Trade Finance Global sur Lettre de crédit.
  • Obligation de paiement bancaire (OPB) : Ceci est similaire à une lettre de crédit et oblige une banque à payer si des documents appropriés, en l’occurrence numériques, sont présentés. Selon le Commission économique des Nations Unies pour l’Europe (CEE-ONU), une obligation de paiement bancaire « est un engagement irrévocable donné par une banque à une autre que le paiement sera effectué à une date spécifiée après une correspondance électronique réussie des données conformément aux règles sectorielles définies par la Commission bancaire de la Chambre de commerce internationale (CCI). » Pour plus d’informations, consultez le CEE-ONU site Web .
  • Encaissement documentaire : Il s’agit principalement d’une interaction entre banques, où le vendeur/exportateur « demandera le paiement en présentant ses documents d’expédition et d’encaissement à sa banque remettante «  , selon Trade Finance Global . Ces documents sont ensuite transmis à la banque de l’acheteur/importateur et la banque de l’exportateur sera créditée par les importateurs. Contrairement à une lettre de crédit, aucune garantie de paiement n’est faite, aucune vérification de documents n’est effectuée et aucun risque de crédit ou de pays n’est assumé par la banque. Le paiement est uniquement basé sur les fonds disponibles de l’acheteur.
  • Lettre de change ou billet à ordre : Ce sont des documents entre deux parties à la transaction qui confirment qu’une transaction financière a été convenue.
  • Opérations sur compte ouvert : Il s’agit d’arrangements permettant aux acheteurs de payer les vendeurs dans un certain délai (généralement 30 à 90 jours), sans formalités supplémentaires. Ce type de paiement est très avantageux pour les acheteurs mais laisse les vendeurs avec plus de risques.
  • Incotermes : Les incoterms sont très importants pour définir les risques entre acheteurs et vendeurs. Pour plus d’informations, voir le guide sur les incoterms.
  • Financement et atténuation des risques : En utilisant différents types de financement, comme les lettres de crédit et le financement de la chaîne d’approvisionnement, y compris le financement des créances ( voir le guide sur le financement de la chaîne d’approvisionnement), les fournisseurs peuvent non seulement réduire leur risque de non-paiement, mais peuvent également recevoir le paiement anticipé de leurs factures et autres documents, réduisant ainsi le risque de rupture d’approvisionnement et augmentant le fonds de roulement.
  • Autres formes de financement : Il existe d’autres types d’outils de financement que les entreprises peuvent également envisager pour le commerce, notamment le financement par actions, le crédit-bail, le financement adossé à des actifs ou même la fintech comme le financement participatif ou le financement entre pairs.
  • Prêts à terme : Il s’agit également d’une option de financement à plus long terme permettant d’emprunter un montant déterminé pour une période de temps spécifique auprès d’une banque ou d’autres institutions financières. Ils sont assortis d’un calendrier de remboursement précis et de paiements à taux d’intérêt fixe ou variable.

Quel type de financement commercial me convient le mieux ?

Il est important de peser les coûts et les avantages de l’utilisation du financement du commerce afin de déterminer si ce serait une bonne option pour votre entreprise. Même si vous disposez des liquidités nécessaires pour permettre une transaction sans financement supplémentaire, il peut être intéressant d’envisager le financement du commerce étant donné ses assurances et garanties supplémentaires et les possibilités pour votre entreprise de libérer un fonds de roulement pour son expansion.

De plus amples informations sur les considérations qu’une entreprise doit prendre en compte sont disponibles dans le guide Comment accéder au financement du commerce ? du Centre du commerce international (ITC, selon son sigle en anglais) , rédigé pour que les petits exportateurs comprennent comment accéder au financement du commerce.

Où puis-je en savoir plus ?