Qu’est-ce que le financement de la chaîne d’approvisionnement (FCA) ?

Selon la Société financière internationale (IFC, selon son sigle en anglais), le financement de la chaîne d’approvisionnement est un portefeuille de techniques de financement et d’atténuation des risques qui peuvent vous aider à améliorer votre fonds de roulement et à maintenir un bilan sain. Pour plus d’informations sur ce que comprend le financement de la chaîne d’approvisionnement et à quoi il sert, consultez le Guide de connaissances sur le financement de la chaîne d’approvisionnement d’IFC et le  Guide de financement de la chaîne d’approvisionnement du Trade Finance Global.

Que sont les produits FCA ?

Le FCA propose deux catégories principales de produits divers permettant aux acheteurs et aux vendeurs de recevoir un financement :

1. Créance d’achat FCA : Cette c’est lorsqu’un fournisseur de financement achète le montant que vous devez à une autre entreprise, appelé une créance, avec une légère remise afin que vous ayez un accès immédiat à un fonds de roulement et que votre endettement ne soit pas affecté. Le montant est retiré de votre bilan, ce qui peut augmenter votre capacité d’emprunt. Ces types de produits comprennent l’actualisation des créances, le forfaitage, l’affacturage et le financement des dettes (affacturage inversé).

• Escompte de créances survient lorsqu’une institution financière achète des créances à un vendeur de biens ou de services, telles que des factures impayées, avec un léger escompte. À l’échéance de la créance, l’acheteur inscrit sur la créance paie directement l’institution financière, plutôt que l’émetteur de la facture (créance).
• Forfaitage c’est lorsque les paiements à moyen et long terme pour les comptes débiteurs étrangers (tels que les lettres de crédit ou les billets à ordre) sont vendus à un prix réduit pour un paiement immédiat. L’importateur/acheteur paie l’institution financière directement à l’échéance de la créance. Le forfaitage ne s’applique qu’aux transactions internationales.
• L’affacturage fait référence au moment où des documents de comptes débiteurs, tels que des factures, des chèques postdatés ou des lettres de change, sont vendus à une institution financière à un prix réduit pour paiement immédiat (voir le guide sur les documents commerciaux). Lors de la vente, l’institution financière devient également responsable de la gestion du portefeuille débiteur et du recouvrement de la créance. Comme auparavant, l’acheteur paie directement l’institution financière lorsque la dette arrive à échéance.
• Financement des dettes (affacturage inversé) fait référence aux paiements anticipés aux fournisseurs par une institution financière à la fois sur la base de la solvabilité de l’acheteur et à l’initiative de l’acheteur, et non sur la note de crédit ou la demande du vendeur/fournisseur. L’acheteur paie alors directement l’institution financière à l’échéance ou à l’échéance de la dette.

2. FCA basé sur des prêts : C’est là que la créance reste sur votre bilan et est utilisée comme garantie pour accéder au financement. Ces produits comprennent les prêts/avances sur créances, les financements des distributeurs, les prêts/avances sur stocks et les financements avant expédition.

• Prêt/avance sur créances se produit lorsque le financement est mis à disposition sur la base de créances actuelles ou futures et est généralement, mais pas toujours, garanti par ces mêmes créances. A son échéance, le vendeur de la créance accédant au financement rembourse l’institution financière.
• Financement des distributeurs c’est lorsqu’un grand fabricant ou une autre institution financière fournit un financement pour couvrir les coûts des distributeurs entre le moment où ils reçoivent les marchandises et le moment où ils les vendent aux consommateurs. Ce financement se fait généralement par des prêts directs. À l’échéance, le distributeur rembourse directement le fabricant ou l’institution financière.
• Prêt/avance sur inventaire est un prêt à un participant à une chaîne d’approvisionnement pour la tenue ou l’entreposage de stocks. Généralement, le prêt est accordé sur ce même inventaire et le produit des ventes est utilisé pour le remboursement.
• Financement avant expédition est un crédit mis à la disposition d’un vendeur pour financer la préparation et l’expédition de marchandises à un acheteur, nécessitant généralement un bon de commande auprès d’une entreprise phare. L’institution financière émettant le financement exige généralement un pourcentage de la valeur de la commande à titre d’avance et verse le prêt par étapes au fur et à mesure que la commande est exécutée. À l’échéance, le vendeur rembourse l’institution financière.

Les techniques FCA sont plus susceptibles d’être utilisées dans les transactions à compte ouvert lorsque les deux parties se connaissent et ont déjà fait des affaires. Le FCA peut également être appelé financement des fournisseurs, financement des dettes ou affacturage inversé.

Comment puis-je accéder à FCA et quels sont les avantages ?

Le FCA est proposé par les banques, les fonds et les prêteurs alternatifs, y compris les Fintechs. Voici quelques-uns des avantages dont votre entreprise pourrait bénéficier :

• Amélioration de l’efficacité du fonds de roulement
• Des sources de financement moins chères
• Sécurité des paiements / réduction des retards de paiement
• Atténuation du risque de défaut
• Amélioration des relations avec votre société phare
• Augmentation des ventes, qui peut permettre plus de croissance
• Financement hors bilan

Où puis-je en savoir plus ?

Des guides détaillés sur le FCA sont disponibles dans le guide de connaissances sur le financement de la chaîne d’approvisionnement de la Société financière internationale et dans le guide de financement de la chaîne d’approvisionnement de Trade Finance Global.

Une présentation approfondie sur le FCA est incluse dans cette série de formations sur l’innovation dans le financement de la chaîne d’approvisionnement par le Forum du financement des PME. Un guide complet du FCA est disponible auprès du International Chamber of Commerce (ICC) Academy , tandis que les définitions standard des techniques FCA peuvent être trouvées dans ce guide conjoint de l’ICC et de plusieurs autres institutions.